Hola, muy buena la explicación con nombre de celda, yo para las listas dependientes realizo el mismo procedimiento sin ocupar celda con nombre, ocupo la referencia,  Ejemplo  =INDIRECTO(A4). Ahora ya me se este truco.

También puedes crear listas con datos de una fila, en este caso en lugar de ocupar los países de D4:D:7, puedes hacer la validación con E3:H3, saludos.

Y como tip, cuando creas el nombre del país, puedes seleccionar todos y aplicar crear desde la selección y automáticamente crea los 4, sin estar seleccionando uno por uno. se que por tema didáctico se hace así, pero lo dejo como un tip para los estudiantes.